31-12-2015 09:40 | Door: Dimitri Reijerman

Klimaatverandering en de gevolgen ervan worden inmiddels ook erkend door de financiële wereld. Steeds meer partijen desinvesteren in fossiele brandstoffen en brengen banken vaker green bonds op de markt.

Dat zijn de belangrijkste duurzame trends in de sector Finance voor 2015.

1. Klimaatverandering voelbaar voor financiële wereld

Klimaatverandering is een feit en heeft grote gevolgen, zo werd tijdens de COP21-klimaatconferentie nog eens duidelijk. De financiële wereld lijkt daar nu ook van doordrongen, mede geholpen door waarschuwingen van partijen als Standard & Poor's en het Institute for Sustainability Leadership. Zij waarschuwen respectievelijk verzekeraars en beleggers of investeerders voor de risico's die zij lopen als gevolg van klimaatverandering.

Volgens sommige financiële experts vormt klimaatverandering zelfs een 'unhedgabe risk', ofwel een risico waar een belegger of investeerder zich niet tegen kan indekken. Verzekeraars kunnen in de toekomst rekenen op enorme schadeclaims als gevolg van toenemende weersextremen.

Inmiddels staan er ook bedrijven op die de risico's in kaart willen brengen, zodat zij beter kunnen inschatten wat de risico's zijn. Een van hen is BlackRock, 's werelds grootste vermogensbeheerder met ruim € 4.000 mrd in kas. BlackRock eist niet alleen meer 'duurzame data' van bedrijven, maar ook dat deze informatie onderling vergelijkbaar is, bijvoorbeeld de CO2-uitstoot van ondernemingen.

2. Desinvesteren in fossiele brandstoffen

Een belangrijke ontwikkeling die 2015 liet zien is dat er op grote schaal geld wordt teruggetrokken uit bedrijven die zich bezighouden met de winning van fossiele brandstoffen. Vooral de kolensector wordt hard getroffen. Climate Action, onderdeel van het United Nations Environment Program, meldde eerder deze maand dat ruim vijfhonderd organisaties en bedrijven niet langer investeren in de kolensector. Daarbij gaat het om een bedrag van € 3,1 biljoen.

Met name overheden en pensioenfondsen zijn gevoelig voor de steeds luider klinkende roep om te desinvesteren in vervuilende steenkool, zoals de staat Californië en Nederlandse pensioenfondsen. Inmiddels zijn er ook binnen de OESO afspraken gemaakt om minder subsidies te verstrekken aan technologie die nodig is voor de bouw van kolencentrales.

3. Green bonds succesvoller

Green bonds, ofwel groene obligaties, vormen een belangrijk financieel instrument om investeringen in duurzame projecten mogelijk te maken. Ook Nederlandse banken zijn zich meer gaan richten op green bonds. Zo bleek een green bonds-programma van ABN Amro niet € 350 mln op te brengen, maar € 500 mln op te leveren. Ook Tennet wist probleemloos € 500 mln aan groene obligaties te verkopen. Inmiddels verkoopt ook ING deze producten.

Net als pensioenfondsen en financiële instellingen willen ook investeerders die green bonds aanschaffen meer duidelijkheid over de vraag waarom bepaalde obligaties nu precies groen zijn. Dit moet bijvoorbeeld voorkomen dat een verwerker van teerzandolie schuldpapier als groen probeerde te slijten.

Wie green bonds moeten gaan controleren en op welke wijze dat moet gebeuren, is nog niet helemaal duidelijk. Wel zijn er initiatieven als het Climate Bonds Initiative die de markt voor groene obligaties transparanter moeten maken.

Foto: public domain