21-11-2017 10:25 | Door: Rianne Lachmeijer

Ørsted, voorheen Dong Energy, geeft twee green bonds uit, één met een looptijd van 12 jaar, de ander met een looptijd van 1.000 jaar. Het Deense energiebedrijf gaat dit geld gebruiken voor financiering van duurzame projecten. Het is voor het eerst dat het bedrijf groene obligaties uitgeeft.

Daarover schrijft Het Financieele Dagblad (FD).

Ørsted is de grootste speler op het gebied van offshore windenergie. Het bedrijf won de eerste tender voor de bouw van een windpark voor de kust van het Zeeuwse Borssele.

Het is voor het eerst dat het energiebedrijf groen schuldpapier uitgeeft, maar het is niet voor het eerst dat het bedrijf een obligatie voor 1.000 jaar uitschrijft. Het energiebedrijf wil € 500 mln ophalen met het de uitgifte van het groene schuldpapier.

Hybrid

Deze 1.000-jarige obligatie vervalt formeel in 3017. Dit soort obligatie wordt ook wel een hybrid genoemd. Deze constructie levert belastingtechnische voordelen op en komt ook goed uit bij de beoordeling door kredietbeoordelaars.

Door de lange looptijd wordt de obligatie door kredietbeoordelaars slechts voor de helft als eigen vermogen gezien, zegt Hyung-Ja de Zeeuw, obligatiestrateeg bij Rabobank, tegen het FD. Dit leidt tot een lagere schuldenlast, wat een betere kredietbeoordeling oplevert.

Tegelijkertijd ziet de Deense belastingdienst dit soort langdurige obligaties wel als volledige schuld. Dit zorgt ervoor dat de vaste rente die wordt betaald over de coupons aftrekbaar is voor de belasting.

Couponrente

Op 24 november 2024 is een zogenoemde 'par call' ingepland. Dit geeft Ørsted de mogelijkheid om de obligatie op dat moment af te lossen tegen de uitgiftewaarde of iets daarboven. Tot dat moment levert het groene schuldpapier jaarlijks een couponrente van 2,25 procent aan de obligatiehouders.

Naamsverandering

Deze herfst veranderde de naam van het bedrijf van Dansk Olie og Naturgas (Dong) naar Ørsted. Dit sloot aan bij de grote verandering van het bedrijf. Het energiebedrijf verkocht alle olie- en gasactiviteiten om zich volledig op duurzame energie te richten. Ørsted is in korte tijd uitgegroeid tot de grootste speler op het gebied van windenergie op zee. 

Lees ook:

Bron: Het Financieele Dagblad | Afbeelding: Shutterstock.com